Tag: Cryptocurrency
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Happy New Year
A quick look-back at 2024 showed another “buy everything” rally where nearly all major macro asset classes showed positive returns across the board. Equities outperformed everything on both an absolute and risk-adjusted basis, though Gold was a surprisingly strong performer on the latter given its steady rise on minimal volatility all year. JPY and JGBs…
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The Xmas Grinch
Source: Chip Bok, Reuters 2024 年已經接近尾聲，今年的最後幾個交易日比預期的更為重要。雖然英國央行和日本央行如市場預期地維持利率不變並傾向鴿派立場，但美聯儲的“鷹派降息”以及對隔夜逆回購利率的技術性調整令市場感到意外，這表明年底流動性條件將收緊。 在利率方面，儘管 Powell 如預期地宣布降息 25 個基點，但他的聲明帶有明顯的鷹派立場，特別提到未來降息的“程度與時機”，讓人聯想到 2006-07 年暫緩降息期間所使用的措辭，Clevent 聯儲主席 Hammack 也表示反對降息，並希望維持利率不變，而經濟預測摘要（SEP）點陣圖也同樣表現出鷹派立場，僅有 5 名成員認為 2025 年將降息超過 3 次，點陣圖中位數預計 2025 年僅會降息 2 次，而在經濟狀況依然穩健的情況下，長期利率預期也上升至 3.0%。 點陣圖中位數顯示 2025 年可能僅有 2 次降息，9 月時仍顯示有 4 次 Source: JPM 更重要的是，2025 年的核心 PCE 通脹中位數也上升至 2.5%（+0.3%），“通脹風險分布”上升至 15（9 月時僅為 3），凸顯出過去一季度通脹的黏性。此外，在今年最後一次 FOMC 會議的問答環節中，Powell 明確表示他對經濟情況“非常樂觀”，並認為美聯儲在降息 100 個基點後，現在進入了一個應“謹慎行動”的新階段，確實鷹派意味濃厚。 美聯儲終於承認通脹相當頑固 Source: JPM 按當前定價，市場確信 2025…
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The Xmas Grinch
Source: Chip Bok, Reuters As we turn the page on 2024, the last few sessions of the trading year turned out to be more consequential than expected. While the BoE and BoJ gave delivered ‘dovish holds’ as market expected, the Fed surprised markets with its own ‘hawkish hike’ along with a technical adjustment to the…
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SOFA 现已支持 Polygon Chain
我們非常高興宣布支持 Polygon Chain，這是 SOFA 生態系統的一個重要里程碑。這一整合將為用戶帶來更低的交易手續費、更快的交易速度，並開啟更多優化 DeFi 策略的機會。不論您是經驗豐富的交易者，還是 DeFi 新手，SOFA 擴展至 Polygon 將為您提供前所未有的卓越體驗。 此外，SOFA 也獲得 Polygon Grant 的肯定，這表明我們對創新和 Polygon 生態系統建設的承諾。這份支持進一步賦能我們為用戶創造具有影響力的解決方案。 為什麼選擇 Polygon？ Polygon 是建立於以太坊上的二層擴展解決方案，旨在提供更快、更具成本效益的交易，同時保持以太坊網絡的安全性和去中心化。通過與 Polygon 的整合，SOFA 用戶可享受以下優勢： 此整合體現了 SOFA 致力於打造一個包容且高效的 DeFi 平台的承諾。 對 SOFA 用戶意味著什麼？ 通過與 Polygon 的整合，SOFA 用戶現在可以： 不論您是使用我們新推出的 Automator，還是探索高級交易策略，Polygon 的整合都將為您提供卓越的用戶體驗。 如何在 Polygon 上開始使用？ 開始使用 SOFA 的 Polygon 功能非常簡單： 更大的願景 這次與 Polygon 的整合，是 SOFA 實現讓去中心化金融更具可及性、更高效、更具影響力的使命中的重要一步。通過支持像…
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Be Like Mike
隨著 NASDAQ 宣布 MSTR 將於 12 月 23 日正式納入標誌性科技股指數，Microstrategy 終於結束其漫長而坎坷的轉型之旅，成功從一家互聯網時代的軟體公司轉變為一家槓桿比特幣財務公司。納入指數這一決定標誌著具爭議的 Michael Saylor 首次被 TradFi 正式接納，MSTR 也將成為唯一受益於 QQQ（指數 ETF）穩定且大規模被動資金流入的加密貨幣概念股，這意味著所有指數投資者與被動投資者將間接成為比特幣的長期投資者，主流群體的參與正在加速！ MSTR 成功成為 Nasdaq 成分股，將顯著推動被動投資者與 TradFi 指數投資者的資金流入 Source: Coindesk, Messari 受到 MSTR 消息激勵，投資者在週末開啟 FOMO 買入模式，BTC 輕鬆突破歷史高點至 10.6 萬，帶動加密貨幣市場上漲。MSTR 股價盤後一度上漲 8%，不過真正的考驗將在今天紐約交易時段來臨。 值得注意的是，期貨空頭清算在這波上漲中相對溫和，表明加密貨幣投資者可能早已為此行情做好準備，或是仍處於低配狀態（或早在 12 月初就被迫出場）。年底前價格是否有機會進一步突破 11 萬美元？當前市場情緒顯然肯定這一可能性。 儘管 BTC 突破歷史高點，但 BTC 期貨清算相對溫和 Source: Coinglass 宏觀方面，本年度最後一個重要事件將是週三的 FOMC 會議，目前市場預計週三降息概率接近 100%（~95%），接下來 1 月則會暫停降息（降息概率約為…
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Be Like Mike
After a long and bumpy ride, Microstrategy successfully completed its successful transformation from a dotcom-era software company into a levered Bitcoin treasury company for Main Street, when NASDAQ announced MSTR’s inclusion into the bellwhether tech index as of December 23rd. The decision to include Microstrategy marks a critical institutional acceptance of the controversial Michael Saylor…
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SOFA 推出 Automator ，開啟 DeFi 策略交易新時代
（香港，2024年12月13日）SOFA，作為一個創新的DeFi 收益協議，專注於提供靈活按需的鏈上結構化理財產品，現已推出全新Automator(自動化交易策略)服務，旨在為用戶打開通往鏈上期權市場的大門，讓每一步操作都更簡單、更高效、更輕鬆。 Automator 為用戶帶來了一場交易體驗的革命：它不僅提供高收益、風險可控、全自動且極低 Gas 費用的流動性挖礦，更能讓用戶實現「存入即安心」的極簡操作體驗。用戶僅需存入資金，即可通過 Automator 金庫，將資金自動配置至系統化的波動率交易策略，輕鬆解鎖穩定且可觀的收益。 SOFA 協議還充分發揮社群智慧，讓頂尖策略制定者（Optivisors）能夠設計、管理並執行專屬策略，僅需幾次點擊即可完成所有操作。Automator 將專業級交易策略轉化為人人可用的簡化工具，讓更多用戶享受到策略化投資的獨特價值。 隨著市場對收益增強策略需求的迅速攀升，SOFA 團隊憑藉其在期權交易領域的專業知識，為用戶打造了一種無需具備專業交易經驗也能穩定創收的創新解決方案。Automator 的設計恰如其分地契合這一目標，用戶可無縫自動跟隨 Optivisor 策略進行操作，無需支付額外的 Gas 費用，最大化收益的同時，徹底擺脫繁瑣的操作過程。 Automator 還構建了一個雙贏模式：Optivisors 不僅能通過為用戶提供高回報且無負擔的交易體驗來獲得回報，還能根據市場條件靈活調整策略，展現其獨特的策略基因與專業理念。每位用戶都能享受到 Optivisors 量身定制的專屬投資方案，打造真正個性化的交易體驗。 Automator 的推出標誌著 SOFA 實現其使命的又一關鍵里程碑——將簡單易用且高效的鏈上波動率產品普及到更廣大的用戶群體，讓收益與質量完美結合。立即訪問 SOFA 平台，體驗全新的 Automator 服務，開啟您的策略交易新篇章！ （完） 關於 SOFA SOFA 是一個去中心化、開源的 DAO，致力於構建值得信賴的 DeFi 生態系統，實現鏈上金融資產的原子級結算。作為創新領域的先行者，SOFA 的首款產品聚焦於加密資產的結構化收益方案，幫助用戶在無對手方風險的環境中，按需獲取具備下行保護的穩定收益，為投資者提供兼具安全性與收益性的解決方案。 展望未來，SOFA 將推出支持用戶設計並部署自己的鏈上期權交易策略的服務，徹底降低參與門檻，實現鏈上期權產品的普及化，讓更多人享受 DeFi 的無限可能。 SOFA 已獲得多家領先的 DeFi 項目及加密平台的支持，其使命是將更高效、更安全的金融解決方案帶給全球用戶。了解更多信息，請訪問 www.sofa.org。
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SOFA Launches Automator to Simplify DeFi Strategy Execution
(Hong Kong, Dec. 13 2024) SOFA, an innovative DeFi yield protocol enabling structured products on-demand, has launched a brand-new Automator service to simplify the user-journey into on-chain options even further. Promising a high-yielding, risk-controlled, automated and gas-efficient yield farming experience, DeFi users can now ‘deposit and forget’ by taking advantage of the Automator vaults to…
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Introducing Automator: Simplifying DeFi Strategy Execution
In the ever-evolving world of decentralized finance (DeFi), innovation is the key driving force behind user-centric solutions. SOFA.org is proud to unveil Automator, our latest product designed to redefine how users engage with options trading and yield generation. Built with accessibility, efficiency, and long-term profitability in mind, Automator is a game-changer for both new and…
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December Goldilocks
上週五非農就業報告略顯平淡，12 月仍有較高機會降息。非農就業整體數據略高於預期，但上個月的疲弱數據（僅1.2 萬）幾乎沒有上修，表明就業市場確實存在一些疲軟跡象，不過失業率略高顯示就業市場正在逐步降溫，並未出現顯著惡化，在當前正面的風險背景下，這為美聯儲於 12 月再次降息提供了支持，目前市場預計 12 月降息 25 個基點的可能性為 85%，而 1 月再次降息的可能性約為 30%。 平淡的非農就業報告顯示就業市場仍在逐步放緩 Source: Bloomberg 市場預計下週降息可能性為 85% Source: Bloomberg 債券波動率跌至多年低點，收益率進一步下降，2 年期收益率接近 4%，10 年期回到 4.15%，在 FOMC 會議之前，市場將迎來 CPI 和 PPI 數據發布，這是年底前最後幾個重要的經濟數據，隨著 Trump 2.0 政策逐漸成形，收益率曲線可能會再次走陡。 隨著對通脹與供應過剩的擔憂減弱，債券波動率大幅下降 Source: Bloomberg 美股方面，由於數據利好與債市的鴿派表現，美股再度逼近歷史新高。技術面仍然具有支撐性，騰落指數持續向右上方移動，創下 52 週新高的家數仍然超過新低，股票市場全面上漲。 美國股市技術面仍然具有支撐性 Source: Cam Hui 有趣的是，風險偏好如此普遍，以至於增長股再次跑贏價值股，這在經濟增長後期階段相對罕見。這是當前市場過熱的反向信號，還是市場在 1 月份可能迎來新一輪上漲的初步跡象？可以肯定的是，在當前市場中，任何形式的空頭都面臨著巨大的風險…… 增長股在當前漲勢中領先價值股 Source: Cam Hui 在加密貨幣方面，各項指標全面向好，BTC 再次收在 10 萬美元附近，而…