Source: Tom Robinson
就在 FTX 受害者終於迎來還款之際，加密貨幣市場又遭遇一記重擊，Bybit 宣布遭到駭客攻擊，一個冷錢包被盜取價值約 15 億美元的 ETH，外界認為有可能是北韓的 Lazarus Group 所為。
超過 40 萬枚 ETH 被盜，成為有史以來規模最大的加密貨幣竊案，該駭客也因此成為全球最大的 ETH 持有者之一，排名甚至超越 Vitalik、Fidelity 和以太坊基金會等。
若此事件發生在幾年前，恐怕會引發市場大規模恐慌與連鎖反應，不過這次的事件在 24 小時內得到了妥善的處理，包括 Bybit 管理層及時發表清晰的公開聲明，以緩解公眾的擔憂，同時確保 55 億美元左右的提款要求順利進行。此外，整個加密貨幣社群也迅速團結起來，通過短期借貸支援 Bybit 渡過資金缺口，最終成功穩定局勢和市場價格，未出現太大的影響（至少目前如此）。
Bybit 展現危機處理能力，成功彌補流動性缺口，確保運行穩定
Source: X
然而，市場仍有一個疑問未解，這 40 萬枚 ETH 現在被存放在這些受污染的錢包中，下一步該如何處理？美國 OFAC 可能很快會採取制裁行動，以阻止這些資金重新進入系統，然而，駭客已開始通過跨鏈橋和各種 AMM 協議清洗資金，這可能會引發更大範圍的監管措施，影響以太坊在合規機構中的接受程度。
此外，市場上甚至出現了進行“回滾”的主張，以撤銷駭客竊取的交易，然而，這帶來有關中心化問題與可行性的爭議，短期內難以達成共識。
市場關注駭客如何處理盜取的 ETH，包括如何換回法幣資金
Source: X
市場對於如何彌補這一 ETH 缺口有諸多猜測，不過 Bybit 在週末宣布已通過多種措施解決資金缺口，暫時平息了市場的擔憂。
Bybit 在週末宣布成功填補 ETH 缺口
Source: X
就在 Bybit 遭駭客攻擊的數小時前，Coinbase 宣布 SEC 已撤銷對其的訴訟，這場漫長的法律糾紛終於迎來終結。此外，該監管機構近期也批准了首個穩定幣證券發行（YLD），該產品將提供 SOFR – 50bps 的浮動利息。
隨著加密貨幣支付和轉帳服務變得更加主流，市場預計將會看到更多此類穩定幣產品作為儲蓄替代品推出。
新政府上任後，SEC 終於放棄了對 Coinbase 的長期訴訟
Source: X
穩定幣和高收益儲蓄產品來了！
Source: Bloomberg
回到 TradFi，經濟數據不佳（花旗經濟意外指數疲軟，密大消費者信心指數低迷），Walmart 盈利疲軟（消費者支出減弱），數據中心高支出疑慮（微軟取消數據中心租約），2.7 萬億美元期權到期，財政調整法案的不確定性，新冠病毒新變種的消息，加上對於德國 AfD（右翼）選舉勝出的擔憂，美國股市上週遭遇沉重賣壓（-1.5%）。
一份廣為流傳的報告提及微軟取消數據中心租賃，引發市場對數據中心資本支出的憂慮
Source: TD
動能因子與軟件類股在過去幾週表現大幅落後
Source: Bloomberg
上週五 SPX 迎來大規模期權到期
Source: Spot Gamma
全球經濟增長顯著放緩
Sourc: Citi, Bloomberg
市場對經濟放緩的擔憂推動固定收益資產受益，美債收益率上週下跌超過 10 個基點，市場目前已完全定價 7 月降息，6 月降息的可能性也上升至 70%。
美債收益率跌至今年最低水平，市場完全定價 7 月降息
Source: Bloomberg
接下來，“經濟放緩”的敘事可能在短期內主導市場走勢，股票與債券價格再次同步上漲，兩者的相關性已接近過去 12 個月的高點。隨著市場重新將注意力集中在美聯儲的寬鬆政策上，“壞消息就是好消息”將再次回歸，可能會為黃金和 BTC 帶來利好。
市場的注意力再次轉向寬鬆政策，“壞消息就是好消息”再度回歸
Source: Bloomberg
本週最重要的市場事件可能是 Nvidia 的財報發布，市場預計其季度營收將再次創下歷史新高，達到 383.2 億美元，同比增長 73%。祝各位交易順利！
AI 所到之處，市場隨之而動……
Source: X